Посилено вимоги до виявлення інсайдерських правочинів і маніпулювання на ринках капіталу

Регулятор затвердив Положення про механізми, системи та процедури, спрямовані на запобігання та виявлення інсайдерських правочинів, маніпулювання або спроби їх вчинення на ринках капіталу. Цей документ деталізує обов'язки професійних учасників щодо створення та підтримки ефективних систем моніторингу, які мають контролювати заявки та операції на всіх рівнях.

Професійні учасники ринку капіталу тепер зобов'язані впровадити та постійно підтримувати роботу системи моніторингу та звітності (PDIP). Ця система повинна охоплювати аналіз заявок та операцій на операційному, поведінковому, ринковому та подієвому рівнях. НКЦПФР визначила 46 орієнтовних індикаторів ризику, що можуть свідчити про нетипову активність, таку як wash trades, spoofing, layering, pump and dump, а також маніпулювання ціною відкриття чи закриття або операції перед розкриттям важливої інформації емітентом. Важливо, що сам по собі індикатор є лише підставою для подальшого аналізу, а не автоматичним встановленням порушення.

Положення встановлює чіткі процедури для обробки виявлених ризик-сигналів. Уповноважена особа професійного учасника має прийняти рішення щодо наявності обґрунтованої підозри. У разі її підтвердження, повідомлення STOR (Suspicious Transaction and Order Report) має бути негайно направлене до НКЦПФР — без невиправданої затримки, але не пізніше кінця відповідного робочого дня. Також передбачені вимоги до конфіденційності, ведення електронного журналу та зберігання всіх матеріалів щонайменше п'ять років.

Крім того, ефективність впроваджених систем моніторингу повинна перевірятися не рідше одного разу на рік. Професійні учасники мають привести свою діяльність у відповідність до нових вимог до 1 січня 2027 року, що надає їм достатній період для адаптації та впровадження необхідних змін у своїй роботі та технологічних рішеннях.