Опитування щодо доступу підприємств до фінансування: умови кредитування посилилися

Згідно з результатами сорокового раунду опитування щодо доступу підприємств до фінансування (SAFE), у єврозоні зафіксовано посилення вимог до позичальників. Дослідження охопило понад 12,8 тисячі підприємств, із яких 93% належать до категорії малого та середнього бізнесу.

Про зростання відсоткових ставок за банківськими позиками повідомили чисті 46% компаній порівняно з 42% у другому кварталі. Найсильніше підвищення ставок відчули великі підприємства: показник зріс із 41% до 55%, тоді як серед малого та середнього бізнесу він знизився з 43% до 38%. Додатково 27% респондентів заявили про збільшення супутніх зборів і комісій, а 14% компаній зіткнулися з підвищенням вимог до застави.

Доступність банківських позик зменшувалася швидше, ніж потреби компаній у позикових коштах. Чистий баланс доступності фінансування знизився до -5% проти -1% у попередньому кварталі, охопивши як великі компанії (-6%), так і МСБ (-5%). Загальна потреба бізнесу в банківських кредитах скоротилася на 2%, насамперед через оптимізацію запитів великих корпорацій. У підсумку індикатор фінансового розриву зберіг додатне значення на рівні 2%, що вказує на дефіцит пропозиції позикового капіталу.

Основним бар'єром для залучення зовнішнього фінансування підприємства називають загальну економічну ситуацію — цей фактор виділили 31% респондентів, причому серед великих фірм песимізм вищий (35%), ніж у сегменті МСБ (29%). На погіршення умов через власні показники продажів і прибутку вказали 9% компаній, водночас оцінка власного капіталу та кредитоспроможності залишається позитивною. На найближчі три місяці бізнес прогнозує подальше зниження доступності фінансових ресурсів.

Що це означає: здорожчання банківського ресурсу та жорсткіші заставні вимоги змушують європейський бізнес обмежувати інвестиційні плани та покладатися на власні кошти. Збереження розриву між попитом і пропозицією кредитів формує обережніший підхід компаній до залучення ліквідності, що безпосередньо впливає на темпи розширення операційної діяльності та капітальних витрат.