Мінфін провів аукціон з обміну ОВДП на ₴7 мільярдів

Під час транзакції інвесторам запропонували обміняти цінні папери з терміном погашення 4 листопада 2026 року на новий випуск із датою виплати 18 квітня 2029 року. За підсумками розміщення державному емітенту передано 6,77 млн штук старих облігацій, які згодом будуть повністю погашені та анульовані.

Термін обігу нового випуску становить 908 днів (близько 2,5 року). Середньозважений рівень дохідності за розміщеними борговими інструментами склав 11,96% річних.

Операції з управління боргом через механізм обміну випусків проводяться регулятором на регулярній основі. Зокрема, на попередньому подібному аукціоні обсяг задоволених заявок інвесторів сягнув 5 млрд грн за номінальною вартістю.

Така практика дозволяє Міністерству фінансів згладжувати пікові навантаження на державний бюджет, зміщуючи терміни виконання зобов'язань уперед за кривою дохідності без необхідності здійснення прямих грошових виплат у поточному періоді.

Що це означає: боргове навантаження на бюджет найближчих років зменшується шляхом перенесення термінів виплат на 2029 рік, водночас фінансовий сектор отримує інструмент для довгострокового розміщення ліквідності з гарантованою дохідністю.