Борис Вуйчич: Стійкість, інтеграція та конкурентоспроможність: розбудова майбутнього європейського банкінгу

Борис Вуйчич, член Керівної ради ЄЦБ, наголосив на важливості стійкості банківського сектору для економічного зростання Європи. Він зазначив, що після глобальної фінансової кризи 2008 року було запроваджено значні регуляторні зміни для підвищення капіталізації банків, однак ці правила з часом стали надто складними. Мета поточних ініціатив — знайти баланс між надійністю та спрощенням, не знижуючи при цьому загальний рівень стійкості.

ЄЦБ запропонував конкретні кроки зі спрощення. Зокрема, йдеться про злиття існуючих буферів капіталу в два: незворотний (поєднує буфер збереження капіталу та буфер для системно важливих установ) та зворотний (об'єднує контрциклічний буфер та буфер системного ризику). Також передбачається спрощення механізму коефіцієнта левериджу та наближення вимог MREL до TLAC. Для малих та нескладних банків пропонується спеціальний, пропорційний та водночас консервативний режим.

За останні 15 років медіанний показник капіталу першого рівня (Tier 1) банків єврозони подвоївся, перевищивши 16%. Прибутковість банків також досягла історичних максимумів після пандемії. Це свідчить про міцний фінансовий стан європейських банків. Хоча деякі дослідження вказували на негативний вплив посилених вимог до капіталу на кредитування в кризові періоди, поточні дані показують, що капітал не є обмежувальним фактором. Натомість, динаміка кредитування більше відображає попит та економічну невизначеність.

Ключові фактори конкурентоспроможності, крім спрощення регулювання, включають подальшу інтеграцію банківського сектору в рамках Єдиного ринку та завершення Банківського союзу. Зараз транскордонне корпоративне кредитування в єврозоні становить лише близько 16% від загального обсягу, що менше, ніж кредитування компаній за межами єврозони. Це вказує на фрагментованість ринку та обмеження для реалізації економії від масштабу.

Що це означає: Спрощення регуляторної бази та поглиблення інтеграції європейського банківського ринку має потенціал підвищити ефективність та конкурентоспроможність фінансових установ ЄС. Це може сприяти більш активному кредитуванню реальної економіки, залученню інвестицій та подальшому зміцненню стійкості сектору, що є критично важливим для стабільного економічного розвитку.